Wzniesiony w 1890 roku, posiada piękną, przestronną salę widowiskową z wystrojem rokokowym. Jest to jeden z najpiękniejszych teatrów w Polsce. Systematycznie odbywają się tu różne spektakle teatralne, koncerty muzyczne i różnego rodzaju popisy estradowe a także kabaretowe. Teatr stanowi własność gminy Szczawno-Zdrój.